Mengapa melabur dengan unit trust?
Pelabur unit trust boleh mendapat manfaat daripada pelbagai kelebihan yang biasanya tidak disediakan untuk pelabur individu. Beberapa manfaat ini termasuk:
Kepelbagaian
Mantra pelaburan yang biasa didengari ‘Don’t put all your eggs in one basket’ atau ‘diversification’ ini banyak kali diulang-ulang kerana kepentingannya untuk mengurangkan risiko pelaburan.
Dana unit trust dilaburkan ke dalam lebih daripada 50 syarikat senaraian awam. Meliputi pelbagai sektor seperti barangan pengguna, syarikat minyak, kelapa sawit, kesihatan, komunikasi dan sebagainya. Ada juga unit trust yang melabur di luar negara.
Oleh itu kepelbagaian dicapai merentasi pelbagai sektor ekonomi dan geografi. Untuk pelabur yang mempunyai modal terhad, amat sukar untuk mencapai tahap kepelbagaian seperti ini.
Modal Pelaburan Rendah
Melalui unit trust, dengan modal serendah RM 1000 kita sudah boleh menyertai pasaran saham dengan risiko yang rendah berbanding melabur secara terus di Bursa Malaysia. Setiap pelaburan tambahan pula serendah RM 100. Jadi amat murah dan mudah kalau kita ingin terus melabur setiap bulan.
Dengan unit trust, semua orang mampu melabur.
Kita juga boleh mula melabur dalam pasaran luar negara seperti Singapura atau US dengan modal serendah RM 1000. Dalam keadaan ringgit yang menjunam, bagus juga kalau ada alternatif melabur ke luar negara dengan mudah, murah dan risiko terkawal.
Fleksible
Jika pelabur terdesak duit, tidak perlu menjual keseluruhan pelaburan mereka. Hanya jual jumlah yang perlu sahaja.
Sebagai contoh, Ahmad dan Awang masing-masing ada wang RM 1 juta. Ahmad melabur dalam hartanah dan Awang melabur dalam unit trust dengan jumlah pelaburan masing-masing RM 1 juta.
Selepas setahun pelaburan hartanah dan unit trust naik 10%.
Jika Ahmad ingin mendapat wang tunai daripada keuntungan dalam pelaburan hartanah, dia terpaksa jual rumah. Manakala Awang hanya perlu keluarkan berapa jumlah yang diperlukan sahaja daripada unit yang ada dan bakinya terus dilaburkan.
Inilah yang saya maksudkan fleksibel dalam pelaburan unit trust. Begitu juga jika ingin menambah pelaburan. Tentunya dengan RM 100 lebih mudah buat pelaburan unit trust daripada pelaburan hartanah
Tokoh pengurus dana tersohor Peter Lynch mengatakan unit trust satu inovasi pelaburan yang hebat untuk pekerja biasa yang macam kita. Kita tidak mempunyai masa, kepakaran dan modal yang besar untuk menjadi pelabur sepenuh masa.
Tahap kecairan pelaburan yang tinggi
Apa maksud kecairan di sini atau liquidity dalam Bahasa Inggeris?
Secara mudahnya kecairan bermaksud berapa mudah kita mendapat wang tunai daripada pelaburan kita tanpa dikenakan yuran atau caj kerana buat pengeluaran sebelum matang.
Dengan pelaburan unit trust, anda boleh keluarkan pelaburan anda bila-bila masa sahaja tanpa ada penalti mengikut harga semasa.
Unit trust mempunyai kecairan yang tinggi. Manakala tahap kecairan hartanah adalah rendah kerana mencari pembeli dengan harga yang kita inginkan memakan masa. Kalau ingin dapatkan duit tunai cepat, terpaksa beri diskaun tinggi dan jual rumah di bawah harga pasaran.
Pengurusan yang profesional
Unit trust diuruskan oleh profesional dan berpengalaman dalam dunia pelaburan. Mereka mempunyai kemahiran dan kajian untuk mengawasi pelaburan kita.
Syarikat unit trust pula dikawal selia oleh Suruhanjaya Sekuriti untuk memastikan industri unit trust mempunyai tahap piawai yang tinggi.
Ada juga yang mencadangkan pelabur melabur secara terus ke dalam pasaran saham. Setelah mengikuti kursus dan sedikit pembacaan, ramai yang tidak sabar untuk terjun ke dalam pelaburan saham.
Kajian mendapati pelabur-pelabur kecil ini overconfidence dengan skill dan pengetahuan pelaburan masing-masing. Mereka suka buat sendiri atau D.I.Y (Do It Yourself)
D.I.Y dalam pelaburan tidak sama dengan D.I.Y pasang kabinet dapur.
Untung atas keuntungan (compounding)
Compounding, is the ability of an asset to generate earnings, which are then reinvested in order to generate their own earnings (sumber: Investopedia)
Ada dua sumber modal. Pertama, modal pelaburan boleh datang daripada titik peluh kita. Kedua, modal pelaburan juga boleh datang daripada keuntungan pelaburan itu sendiri. Contohnya tahun pertama modal pelaburan kita ialah RM 10,000. Setelah setahun pelaburan kita mencatatkan keuntungan sebanyak RM 1,000. Pulangan sebanyak 10%
Kita boleh pilih untuk makan keuntungan ini atau dilaburkan semula. Jika kita laburkan semula maka ianya menjadi modal untuk menjana keuntungan lagi.
Untung atas untung dan duit boleh berkembang biak sendiri.
Cuba congak berapa jumlah keuntungan jika keuntungan terus menerus dilaburkan dengan kadar pulangan 10% setahun selama 40 tahun. Berapa jawapannya?
Kalkulator saya memberi jawapan RM 452,593!
Untuk meletakkan angka ini ke dalam perspektif, berapakah agaknya di kalangan kita pada umur 40 tahun mempunyai RM 452,593. Ini adalah ajaib kerana RM30,000 pun belum tentu ramai yang ada.
Kos efektif
Setiap pelaburan tidak boleh lari daripada kos dan cukai. Pelaburan hartanah memerlukan modal yang besar dan pelbagai kos lain. Pelaburan saham juga ada caj broker dan duty stamp yang perlu dibayar.
Cas-cas dalam pelaburan unit trust adalah caj jualan dan caj pengurusan. Caj jualan antara 5-6% dan caj pengurusan ialah 1.5% setahun. Jika anda melabur RM 1000, maka caj jualan ialah RM 47.62. Bermakna hanya RM 952.38 yang akan dilaburkan.
Kos pelaburan saham adalah 0.6% setiap kali transaksi sama ada jal atau beli. Jika dibandingkan dengan kos membeli saham secara terus di Bursa Malaysia, maka unit trust akan kelihatan lebih mahal.
Namun ia bergantung bagaimana anda merendahkan kos pelaburan untuk jangka masa panjang. Contohnya dengan modal RM 10,000 jumlah caj yang terpaksa dibayar untuk membeli saham ialah;
Brokerage fee: 0.42%
1) Jumlah pembelian 1 lot:
RM 0.78 x 100 unit = RM 78.
2) Jumlah pembelian yang dapat dibuat dengan modal RM 10,000:
RM 10,000 / RM 78 = 128.21 lot
-
Tetapi pembelian odd lot seperti di atas tidak dibenarkan.
-
Kos brokerage, clearing fees, GST dan stamp duty juga perlu diambil kira.
-
Maka pembelian dibuat sehingga 125 lotsahaja (12,500 unit)
3) Jumlah pembelian sebenar yang dibuat:
RM 0.78 x 12,500 unit = RM 9,750
4) Jumlah brokerage fee:
0.0042 x RM 9,750 = RM 40.95
5) Clearing fee
0.0003 x RM 9,750 = RM 2.93
6) GST yang perlu dibayar
0.06 x [RM 40.95 + RM 2.93] = RM 2.63
7) Stamp duty
RM 9,750 dibundarkan menjadi RM 10,000, maka jumlah yang perlu dibayar adalah RM 10.
Jumlah Yang Perlu Disediakan
Jumlah kasar: RM 9,750.00
Fi sebelum GST: RM 53.88
GST : RM 2.63
Jumlah: RM 9,806.51
Jika anda beli dan simpan saham ini seumur hidup, maka kos pelaburan anda sangat rendah. Tetapi biasanya pelabur-pelabur saham kebanyakannya terlalu aktif membeli dan menjual.
Kadang-kadang beli pagi, petangnya terus jual mengambil untung.
Apabila banyak transaksi dilakukan, kos akan meningkat.
Contohnya jika terdapat 5 kali setahun jual dan beli, kos transaksi ialah 0.6%x 5x 2 = 6%.
Sekiranya ini dilakukan selama bertahun-tahun, tanpa disedari modal pelaburan terhakis oleh caj-caj ini.
Dengan pelaburan unit trust, anda tidak perlu terlalu kerap menjual dan membeli. Anda boleh gunakan ‘switching facilities’ untuk keluar dan masuk ke dalam unit trust tanpa caj tambahan.
Sekiranya anda melabur untuk 20 tahun, caj jualan 6% dibahagikan dengan 20 tahun akan menjadi 0.3% setahun sahaja. Lagi lama anda melabur lagi kos efektif pelaburan anda